Прибыль и денежный поток измеряют разные вещи. Прибыль показывает, сколько вы заработали по сделкам за период, а денежный поток — сколько денег фактически пришло на счёт и ушло с него. Поэтому компания может по отчёту зарабатывать миллионы и при этом не иметь денег на счёте.
Пример
Поставщик стройматериалов заключил крупный договор на 15 млн тенге. Товар он закупил за 10 млн и оплатил сразу, а клиент получил отсрочку на 60 дней. В отчёте за месяц — прибыль 5 млн. На счёте — минус 10 млн, а зарплату, аренду и налоги нужно платить уже сейчас.
Пять причин разрыва между прибылью и деньгами
Отсрочка для клиентов. Продажа уже учтена в выручке, а деньги придут через месяцы. Чем больше продаж в долг, тем больше денег «заморожено» у клиентов. Сюда же относятся выплаты маркетплейсов, которые приходят с задержкой.
Рост товарных запасов. Деньги потрачены на закупку, но в расходы по отчёту о прибылях и убытках попадут только когда товар продадут. Закупка впрок перед сезоном — классический пример.
Крупные вложения. Покупка оборудования, ремонт помещения или автомобиль забирают деньги сразу, а в расходы списываются постепенно через амортизацию.
Погашение кредитов. Возврат основного долга не уменьшает прибыль, но уменьшает деньги на счёте.
Вывод денег собственником. Дивиденды и личные расходы из кассы бизнеса не видны в прибыли, зато хорошо видны по остатку на счёте.
Почему рост часто усиливает проблему
Когда продажи растут, бизнесу нужно больше товара, людей и рекламы — и всё это оплачивается раньше, чем приходят деньги от клиентов. В итоге самые успешные по обороту месяцы часто оказываются самыми напряжёнными по деньгам. Быстро растущие компании разоряются не реже, чем стагнирующие, именно из-за нехватки оборотных средств.
Как избежать кассового разрыва
Ведите отчёт о движении денежных средств (ДДС) отдельно от отчёта о прибылях и убытках. Оба нужны, и они отвечают на разные вопросы.
Стройте платёжный календарь на 2–3 месяца вперёд и обновляйте его еженедельно.
Сокращайте цикл денег: берите предоплату, сокращайте отсрочку клиентам, просите отсрочку у поставщиков.
Проверяйте крупную сделку на деньги, а не только на прибыль. Перед договором с длинной отсрочкой спросите себя: чем я буду платить счета до оплаты клиента?
Финансируйте вложения правильно: оборудование — лизингом или долгосрочным кредитом, а не из оборотных денег.
Выводите деньги из бизнеса по правилу: фиксированная сумма или доля от свободного денежного потока, а не «сколько есть на счёте».
Главное. Прибыль — это мнение бухгалтерии, а деньги — это факт. Отрицательный денежный поток при хорошей прибыли не всегда означает проблему: возможно, вы вложились в рост или сезонные запасы. Но это должно быть осознанным решением с понятным планом, откуда возьмутся деньги на текущие платежи.
